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5,43%
para otorgar hipotecarios. Todo
esto lo he ido aprendiendo en
el camino, porque es primera
vez que estoy intentando com-
prar una casa; me dijeron que
buscara una casa más barata,
pero cuesta encontrar una que
esté bien ubicada y sea de una
calidad aceptable, porque está
lleno de casas construidas con
los materiales más baratos,
especialmente en las termina-
ciones, con espacios mínimos,
donde apenas cabe el auto y
los niños no tienen un patio
amplio para jugar, y para qué
hablar de los pasajes, donde
no cabe ni siquiera el carro
de bomberos”, se lamentó la
profesora.
Esta realidad aplica a todos
los bancos, incluso al banco “de
todos los chilenos”, que declinó
responder a las preguntas de
La Discusión.
Mercado más restrictivo
Precisamente esta sema-
na la Cámara Chilena de la
Construcción (CChC) pre-
sentó un informe que revela
el encarecimiento del valor de
las viviendas, pero también
da cuenta del impacto de las
mayores tasas de interés de los
créditos hipotecarios.
El gerente de estudios de
la CChC, Javier Hurtado,
en declaraciones a Canal 13,
afirmó que “después de la crisis
sanitaria en que cayó todo,
hemos visto un importante
en el alza en la compra de
vivienda en todo Chile”.
“Efectivamente vimos un
aumento importante en la
venta de vivienda, pero han
pasado cosas en este periodo.
Una de ellas es la inflación,
que ha ido aumentando, eso
ha implicado que la tasa de
interés de los créditos haya
ido aumentando y eso obvia-
mente tiene un fuerte efecto
en los créditos hipotecarios”,
complementó.
Por lo mismo, indicó que
“por cada punto que sube la
tasa en un crédito a 30 años,
el dividendo sube un 14%.
Probablemente, de aquí a fin de
año, se sumen dos puntos a la
tasa, o sea un 28% de aumento
del dividendo”, pero también
manifestó que adicionalmente
a eso “los bancos están anun-
ciando créditos más cortos, a
20 años”.
“Si sumas las dos cosas, a
un crédito a 3.000 UF te sube
la tasa y 20 años, te sube el
dividendo un 60%. Hay un
impacto importante a la po-
blación, porque un dividendo
que sube implica que el sueldo
que debes tener como familia
para justificar el crédito te sube
también”, añadió.
Por lo mismo, enfatizó
que el 2022 la demanda por
viviendas no debería crecer
al ritmo con el que se registró
en 2021. Sobre el panorama a
futuro, Javier Hurtado apuntó
que “estamos en un momento
complejo, la recomendación
sería que de aquí a un año esto
empeore, no mejore, por lo
ANuAl 20 AñOS
es el plazo máximo de los créditos
alcanzaba en septiembre el promedio
de las tasas de interés de hipotecarios
hipotecarios que están otorgando los
(por 2.400 UF), muy superior al bancos, en circunstancias que en el
3,92% de diciembre de 2020. primer semestre llegaba a 30 años.
que diría que se compre hoy, tasas que hemos tenido desde muy importante”.
pero no sé qué pase en dos o diciembre de 2020, pasando de “Yo soy parte de una ge-
tres años más”. un 3,92% anual a 5,43% anual neración que recién casado
“Por lo menos este año y el en septiembre de 2021 (www. compré y me endeudé a
próximo vamos a estar com- mimejortasa.cl), el efecto que Respecto a la tasa de interés, se- UF+12 y hoy día nos parece
plicados con subidas de tasa se genera en el costo mensual gún las proyecciones, es altamen- una locura, también en años
importantes y subidas de divi- del dividendo es de 1,97 UF, previos a eso hubo gente que
dendos y precios; y es probable que equivale al valor actual te probable que siga subiendo”. se endeudaba a UF+18. No
que eso en el muy corto plazo de la UF a casi $60 mil. Lo estoy diciendo que vamos
no cambie”, advirtió. anterior, implica que cotizar kARIN bRAvO a llegar a esos niveles, pero
A nivel local, Ricardo Sal- en la banca por esa vivienda, académica Uss hoy día el marginal está
man, presidente del Comité requerirá que el interesado siendo más cerca de UF+6
de Vivienda e Inmobiliario cuente con $240 mil más de y por supuesto que hay una
de la CChC Chillán, confir- renta, que en la práctica deja exigencia de mayor renta para
mó el complejo panorama: fuera a muchos postulantes cumplir con eso, porque si el
“Creemos que se va a generar a créditos hipotecarios, o los plazo es de 20 y no de 30, y si
una complicación extra para obliga a buscar alternativas, la tasa está más cerca del 6 y
las familias, ya que muchas por ejemplo, complementar Muchas no van a poder adquirir no del 2, estamos viendo que
no van a poder adquirir las renta”. las viviendas debido a que les hay una generación que va a
viviendas debido a que les La profesional apuntó, ade- tener dificultades en comprar
exigirán una renta más alta, más, que “la denominada exigirán una renta más alta”. su bien raíz”, explicó.
ya que si estaban pensando en clase media que se financia Mena añadió que “como
una casa de 3 mil UF, ahora sus viviendas podría verse RICARdO SAlMAN país, este es un tema en el
tendrán acceso a una de 2 mil afectada, precisamente en el cchc chillán que debiéramos tener una
UF seguramente”. rango de precio de las viviendas conversación profunda, públi-
El dirigente gremial hizo por sobre las 2.000 UF. Para co-privada, para poder volver
hincapié también en el im- las viviendas de menor precio, a tener las condiciones para
pacto que esto tendrá en las existen otros tipos de subsidio que tengamos el derecho de
empresas del sector. “También y ayudas estatales para ser poder acceder, al menos tener
va a afectar a las empresas ya propietario, que se pueden vi- la posibilidad, de tener un
que, si actualmente hay pro- sualizar en la página del Serviu. Estamos viendo que hay una ge- crédito y un bien raíz como
yectos vendidos en proceso En cambio, las viviendas con neración que va a tener dificulta- familia”.
de terminación de obras, se un precio mayor a 2.000 UF, En relación a las causas de
pone en duda si los interesados requieren un financiamiento des en comprar su bien raíz”. esta situación, Mena indicó
continuarán cumpliendo con financiero, y es ahí donde se que “los bancos tenemos que
las condiciones para concretar tienen las restricciones”. jOSé MANuEl MENA hacer lo que se denomina un
la compra”, sostuvo. Como consecuencia de esto, presidente abiF calce entre los dineros que nos
Precisó que “esto significa la académica sostuvo que “la llegan por los depositantes
que las empresas van a ver lógica ante todas estas restric- y los dineros que van a los
desfasadas sus recuperaciones ciones indica que quedarán restricciones relacionadas con deudores o personas que
y con ello, el ciclo de cons- muchos proyectos sin venderse, la caracterización financiera desean tener un crédito (...)
trucción de sus proyectos, lo y otros que estaban en etapa del postulante, en cuanto al existen reglas muy claras,
que decantará en que muchas de consolidación del crédito tipo de renta (castigando, por desde el Banco Central y de
familias que están inscritas no se desistirán. El mismo Banco ejemplo, la renta variable), o la la CMF”.
podrán acceder a su compra, Central proyecta para el bienio formalidad y antigüedad labo- “Si no tenemos gente que
ya que para inversiones de una 2022-2023 bajo dinamismo ral del mismo”, sentenció. nos compre los depósitos o
casa de 3 mil UF actualmente en la construcción de nuevos “Las proyecciones respecto bonos respectivos (a 30 años),
se requiere de una renta aproxi- proyectos. Lo anterior podría a la tasa de interés indican no que es lo que ha sucedido
mada de 1 millón de pesos y significar una ralentización solo que esta se va a mantener, en este último tiempo, no
dados los cambios de reducción en este sector, y para tratar sino que es altamente probable tenemos la posibilidad de dar
de plazo e incremento de tasas de deshacerse del stock de que siga subiendo durante el crédito a ese plazo”, dijo.
y la baja de plazo de 30 a 20 viviendas listas para entrega año 2022, para controlar la in- El dirigente dijo que además
años o menos quizás, la renta las inmobiliarias podrían pro- flación existente. Pasando este de la inflación, esta situación
exigida se elevará de 1 millón a mover opciones de oferta que periodo de sobrecalentamiento se debe “mayoritariamente a
1 millón 600 mil pesos. Por lo pueden ser aprovechadas prin- de la economía, podríamos los retiros, porque los que nos
tanto, habrá un retroceso tanto cipalmente por inversionistas volver a encontrar tasas de compraban esos documentos,
para las familias como para las que tengan recursos líquidos interés más bajas, pero en todo lo que nos prestaban a noso-
empresas, lo que se traduce en para adquirirlas, sin tener que caso, nunca en los históricos tros los bancos el dinero, son
una ralentización del flujo de acceder a financiamiento. Para de baja de tasa que tuvimos los mismos que han estado
los procesos de adquisición de el resto de las personas, que durante el año 2019 e inicios vendiendo sus papeles y por
viviendas.” requieren el crédito para com- de 2020”. lo tanto, nadie está compran-
prar una vivienda, existe gran do a nosotros los depósitos
Un sueño más lejano probabilidad que posterguen Inflación y retiros de AFP respectivos a ese plazo”.
Karin Bravo Fray, ingeniero su decisión de compra con las En entrevista con radio Fuentes de la industria
comercial experta en adminis- restricciones actuales”. Cooperativa, el presidente bancaria reconocen que los
tración y finanzas y directora de Asimismo, la experta en de la Asociación de Bancos sucesivos retiros han generado
Postgrados de la Universidad finanzas de la USS proyectó e Instituciones Financiera desequilibrios macroeconómi-
San Sebastián, explicó que “al un escenario igual o incluso (ABIF), José Manuel Mena, cos por el shock del consumo,
aumentar la tasa de interés, se más restrictivo para el próximo aseguró que habrá toda una lo que se ha traducido en un
encarece obviamente el costo año. “El aumento de tasa de generación que tendrá dificul- impacto sobre la inflación
del crédito reflejado en un interés se mantendrá mien- tades para acceder a créditos del país.
dividendo mensual mayor. tras no se controle el nivel de hipotecarios, ante la crisis Según comentan desde el
Lo anterior, y bajo la política precios de la economía y las originada por la inflación mercado, la tasa de interés de
de las instituciones bancarias restricciones particulares a los y los retiros de fondos de los bonos soberanos de largo
de considerar que el dividendo hipotecarios obedece también pensiones. plazo, que sirven de base para
puede ser hasta el 25% de la a la incertidumbre general de Mena planteó que “estamos el costo de financiamiento de
renta del individuo, implica la economía. Hace 10 años empezando a valorizar lo que los bancos para los créditos
que para acceder al crédito se podían adquirir viviendas teníamos, que como estaba hipotecarios, han “aumentado
debe contar con un ingreso teniendo solo el 10% de pie, ahí y estuvo durante mucho de manera relevante” desde
mayor, que no ocurre así, pues mientras que ahora por la tiempo, que era un mercado el primer retiro. En esa línea,
las personas no han tenido un misma saturación de algunas de ahorros a largo plazo, la po- fuentes de la industria, consi-
incremento en su renta”. comunas se está pidiendo el sibilidad de comprar un bien deran que de agudizarse este
“Por ejemplo -continuó 20% del valor de la vivienda al raíz a 30 años y especialmente escenario “será imposible”,
Bravo-, en una vivienda de menos como ahorro inicial. A comprarlo a una tasa que era incluso, dar créditos a un
3.000 UF, asumiendo un pie lo anterior, cada banco también fija (...) eso en Latinoamérica plazo de 20 años.
de un 20% que deja un crédito va poniendo otros requisitos, no existe, solamente lo tenía-
por 2.400 UF a 20 años, y como restringir el número de mos nosotros y pareciera que COMENTA E INFORMATE MÁS EN:
considerando la variación de años del crédito u otro tipo de no nos dimos cuenta que era www.ladiscusion.cl